У квітні 1949 року Народно-визвольна армія Китаю зайняла Нанкін і у революційного народу почав вимальовуватися національний прапор Нового Китаю. З 15 по 17 червня 1949 року відбулася підготовча нарада Національного комітету Китайської народної політичної консультативної конференції, на якій були сформульовані плани щодо вибору національного прапора. За це завдання відповідала шоста група підготовчої наради. Засідання відбулося 4 липня 1949 року, і на ньому було вирішено запропонувати газетам публічно представити національний прапор, герб і гімн, а також створити комітет для вибору національної символіки.
У липні-серпні 1949 року різні газети Китаю оголосили конкурс ескізів національного прапора для Китайської народної політичної консультативної конференції. Багато людей створили різні проекти прапора і подали їх на розгляд. Було відібрано тридцять вісім проектів, які передали на обговорення конференції. Спочатку концепція дизайну червоної зірки не була прийнята, але згодом стала одним з варіантів національного прапора. Після відбору було визначено кілька категорій дизайну прапора, серед яких серп і молот на червоному тлі, шестерні та зірки, а також горизонтальні або вертикальні комбінації кольорів. П'ятизірковий червоний прапор був відображенням китайських особливостей, політичної орієнтації та урочистості. Більшість людей підтримали цей дизайн, і він був виставлений для подальшого обговорення на конференції.

23 вересня 1949 року Всекитайські збори народних представників обговорили дизайн національного прапора, але не змогли дійти згоди. Деякі представники вважали, що чотири маленькі п'ятикутні зірки були неприйнятними, оскільки нагадували їм про буржуазію. Спочатку Мао Цзедун і більшість представників погодилися з дизайном однієї зірки і горизонтальної смуги жовтого кольору на червоному тлі, але потім Чжан Чжичжун висловився проти цієї ідеї, вважаючи, що горизонтальна смуга може викликати розкол. Мао Цзедун провів симпозіум, де пояснив причини збереження п'ятизіркового прапора на червоному тлі і досяг консенсусу серед учасників.
26 вересня 1949 року Група з перегляду національного прапора Китайської народної політичної консультативної конференції затвердила п'ятизірковий червоний прапор на червоному тлі як національний прапор Китайської Народної Республіки. Перед прийняттям постанови в дизайн прапора були внесені зміни, а також роз'яснено значення символів на прапорі. 27 вересня 1949 року на першому пленарному засіданні Національного комітету Китайської народної політичної консультативної конференції було прийнято постанову про встановлення п'ятизіркового червоного прапора в якості державного прапора. Цей прапор символізував єдність китайського революційного народу. Прапор має п'ять жовтих п'ятикутних зірок, що символізують єдність під керівництвом Комуністичної партії. Флагшток білого кольору, щоб відрізнити його від червоного кольору прапора. 29 вересня 1949 року "Народна газета" опублікувала креслення та інструкцію з виготовлення нового державного прапора, зробивши їх доступними для всіх бажаючих. 1 жовтня 1949 року перший прапор Китайської Народної Республіки був піднятий Мао Цзедуном на площі Тяньаньмень.