Прапор Тувалу в його нинішньому вигляді був вперше прийнятий 1 жовтня 1978 року і використовувався до 1995 року, після чого на два роки кількість зірок було зменшено до 8, а з 11 квітня 1997 року він повернувся до первісного дизайну з 9 зірками. Таким чином, прапор Тувалу складається з синього полотна з 9 п'ятикутними жовтими зірками, що утворюють справжню карту островів Тувалу, і британського прапора - «Union Jack» в кантоні (верхній лівий кут прапора).
Першими європейцями, які відвідали територію сучасного Тувалу, були іспанські дослідники. У 1568 році іспанський мореплавець Альваро Менданья де Нейра вперше досяг островів під час своєї експедиції Тихим океаном. Однак через віддаленість архіпелагу та його незначні ресурси Тувалу тривалий час мало кого цікавило. Більш активні контакти із західними державами відбулися у ХІХ столітті, коли британські торговці, місіонери та дослідники почали регулярно відвідувати острови. У 1892 році Тувалу (тоді частина островів Гілберта та Елліса) офіційно стала частиною Британської західної тихоокеанської колонії. Колонізація відбувалася мирно, шляхом створення британської адміністрації, яка поступово взяла під свій контроль місцеві острови для захисту торговельних шляхів у Тихому океані. Прапор колонії був синього кольору із зображенням Юніон Джека у верхньому лівому куті, що символізувало зв'язок з Великобританією. На правій стороні прапора була емблема, схожа на сучасний прапор Кірібаті, із зображенням золотого фрегата, що летить над висхідним сонцем над трьома блакитними хвилями.
У 1976 році острови Гілберт і Елліс були офіційно розділені на дві окремі території: Тувалу та Кірібаті. Тувалу, як окрема територія, почала формувати власну національну символіку. Хоча до повної незалежності було ще кілька років, цей період став важливим етапом переходу до самоврядування та створення нового прапора. Прапор того періоду був звичайним для британських колоній, з домінуючим Юніон Джеком у лівому верхньому куті, але відрізнявся від попереднього прапору символом з правого боку - це був герб Тувалу. Варто зазначити, що національний герб Тувалу не змінювався з моменту його прийняття в 1976 році і досі використовується в тому ж вигляді.
Після здобуття країною незалежності від Великої Британії у 1978 році було офіційно прийнято новий прапор. На ньому, як і раніше, був зображений Юніон Джек у верхньому лівому куті, що вказував на приналежність до Співдружності націй, але синє тло було замінено на блакитний відтінок. Також було змінено головний елемент прапора - на місці герба Тувалу було розміщено дев'ять зірок, що символізують кожен з дев'яти населених островів Тувалу.
Назва країни Тувалу перекладається як «вісім островів» або «вісім, що стоять разом». Вона походить з місцевої мови і відображає той факт, що вісім з дев'яти островів архіпелагу Тувалу спочатку були заселені. Лише згодом дев'ятий острів, Ніулукіта, став частиною королівства, але назва залишилася незмінною. Саме тому в 1995 році кількість зірок було зменшено до 8, відповідно до назви країни. Однак населення не сприйняло цю зміну, почалися протести і навіть були спиляні флагштоки з новими прапорами. Під таким тиском прапор зміг проіснувати лише два роки, після чого 11 квітня 1997 року було прийнято рішення повернутися до дизайну прапора від 1 жовтня 1978 року. Цікавим фактом є те, що після цього 9-й атол Тувалу був заселений у відповідності з національним прапором. Це виявилося легше, ніж змінити історичну національну гордість країни.
